Ушедший век для финансового мира отметился двумя судьбоносными событиями: сменой валютного лидера – передача эстафетной палочки от английского фунта стерлинга американскому доллару – и отказом от золотого стандарта с переходом к нефтедоллару. Бреттон-Вудская валютно-финансовая конференция, состоявшаяся в 1944 году, заложила основы мировой валютно-финансовой системы, основанной на американском долларе.

По итогу конференции была выработана Бреттон-Вудская валютная система, основанная на фиксированном золотом паритете доллара США (35 долларов = 1 тройской унции золота). Для валют же всех остальных стран предусматривалось, в свою очередь, установление курса обмена на доллар США исходя из взаимного торгового баланса.

На конференции были учреждены Международный валютный фонд — МВФ, Международный банк реконструкции и развития — МБРР (будущий Всемирный банк) и определены принципы формирования валютных обменных курсов. Не менее половины золота, вносимого в качестве вклада в капитал МВФ и МБРР, должно было храниться в США, не менее 40 % золота должно было храниться в остальных четырёх странах, составляющих пятёрку крупнейших акционеров - в Великобритании, СССР, Китае и Франции.

На основании того, что к золоту оставался привязан лишь доллар США, и по условиям о взносах в МВФ и МБРР золотые запасы многих стран были переданы на хранение в ФРС США. Бреттон-Вудская система действовала до тех пор, пока 15 августа 1971 года США  не объявили о прекращении обмена долларов на золото для иностранных правительств, что означало выход США из системы и получения ими возможности осуществлять ничем не ограниченную эмиссию. По ряду объективных причин СССР не ратифицировал указанные соглашения.

С 1971 по 1973 гг. курс золота для всех стран-участниц устанавливался по-прежнему в долларах США, которые из-за активной эмиссии стали обесцениваться относительно золота и других валют. Это сделало выгодным экспорт товаров из США, а ввозные пошлины в США были повышены на 10 процентных пунктов, что в целом создало более выгодные условия для производителей в США относительно производителей из других стран. В частности, нефтяные контракты, номинированные в долларах как резервной валюте Бреттон-Вудской системы, стали приносить всё меньше доходов другим экспортёрам в национальных валютах. По сути, доллар вместо золота стал привязан к ценам на нефть. Так началась эпоха нефтедоллара.

Однако Советский Союз в этих условиях сохранил валютно-финансовую независимость. Те, кто жил в советскую эпоху, хорошо помнят, что на каждой рублевой купюре было написано, что рубль обеспечивается золотом банка СССР. Все это давало стране возможность вести независимую эмиссионную политику в соответствии с потребностями ее экономики.

Ситуация резко изменилась после развала Советского Союза. Международные финансовые органы, подконтрольные США, накинули плотную узду на все финансы Российской Федерации. Страна не могла выпустить ни одного рубля, не обеспеченного соответствующим количеством «зеленой» валюты, что фактически установило внешний контроль не только над валютно-финансовой системой, но и над всей экономикой страны. Именно такая ситуация лежала в основе уверенности Запада в том, что с введением санкций после начала СВО экономика России должна рухнуть. На это было направлено и незаконное присвоение наших золотовалютных резервов, оказавшихся за рубежом.

Президент РФ В. Путин неоднократно подчеркивал, что суверенитет над финансовой системой позволил нашей стране уверенно идти по пути, который ведет к суверенитету страны в целом. В настоящее время, когда Соединенные Штаты неконтролируемыми темпами печатают доллары, увеличивают государственный долг и тем самым, по существу, грабят остальные страны, многие государства и международные организации, такие как БРИКС И ШОС, переходят на взаимные расчеты в национальных валютах.

После отказа от Бреттон-Вудской системы доллар больше не обеспечен золотом — его статус держится исключительно на доверии к США. Поэтому Федеральная резервная система может увеличивать количество денег. Их, по мнению специалистов, продолжают хранить как запас прочности другие страны. Они нужны для торговли и стабильности, поэтому мир не может пока отказаться от их использования. В этом заключается ирония текущей ситуации: деньги, которые можно выпускать без жесткого обеспечения, остаются главной опорой мировой экономики.

Тенденцией последнего времени стало стремление большинства стран накапливать или возвращать из-за рубежа свои золотые запасы.  В 2022 году российский Центробанк начал массово покупать золото, и другие центральные банки последовали этому примеру. Поэтому неудивительно, что в последние три-четыре года спрос на «желтый металл» растет. А следом растут и цены на него. С весны 2023 года они взлетели в три раза. И как только первые ракеты полетели на Иран, тройская унция на мировых биржах установила новый рекорд - 5404 доллара США.

По прогнозам, если конфликт на Ближнем Востоке затянется, то к концу года цены могут приблизиться к 6000 долларов США за унцию. Как заявила   инвестиционный советник из реестра ЦБ Юлия Кузнецова: "Россия по-прежнему входит в пятерку крупнейших держателей золота в мире. Банк России активно управляет структурой резервов, и золото в этой системе выступает не просто "запасом на черный день", а полноценным финансовым инструментом". Золото остается ключевым защитным активом в условиях геополитической неопределенности и санкционных ограничений.  

Другие страны также наращивают свои золотые запасы. Одним из лидеров в этом плане является Китай. Индия, которая входит в десятку стран с самыми большими запасами золота, в период с 2023 по 2025 год вернула из-за рубежа около 280 тонн, в том числе приблизительно 100 тонн из Великобритании. По заявлению премьер-министра Индии Нарендры Моди; «В мире, пережившем множество экономических потрясений, связанных с пандемией, российско-украинским конфликтом и тарифами Дональда Трампа, страны стали более внимательно относиться к своим внешним резервам. Валютные резервы служат своего рода подушкой безопасности, определяющей способность экономики погашать долги».

Франция завершила возвращения золота из США. За ней последовали более десятка центробанков других стран. С 2024 года мировые центральные банки начали масштабный вывод золотых резервов из США. По словам международного юриста Киры Сазоновой, главным катализатором для стран, решившихся на столь затратные логистические операции, стала внутренняя политика США. Она также отметила версию о том, что отток золота из американских хранилищ в том числе саязан с арестом в США резервов России.

Более 60 стран хранят свое золото в Лондоне. Сегодня это второе по величине хранилище золота в мире, уступающее лишь подземельям Федерального резервного банка. В эпоху цифровых валют и виртуальных активов лондонское золотое хранилище остается осязаемым символом стабильности. Оно не просто складирует драгоценный металл, а поддерживает фундамент доверия ко всей глобальной финансовой системе. Физическое золото, надежно укрытое в толще земли, служит той самой опорой, на которой держатся современные экономики и сложные сети международной торговли.

Свою лепту в реформирование мировой валютной системы вносят страны Глобального Юга. Иран предложил Европе сделку по Ормузскому проливу, которая, по сути, предполагает отказ от нефтедоллара и    может изменить мировую финансовую систему. Тегеран предложил платить за нефть и проход через пролив в евро или юанях. Если у Ирана получится отвязать хотя бы часть нефтяной торговли от доллара — это будет огромная стратегическая победа не только для Ирана, но и для всего БРИКС, так как это скорее всего ускорит процессы системной дедолларизации и увеличит экономическое влияние всего блока в целом.

Россия и Китай активно продвигали идею разработки альтернативной платежной системы, призванной стать заменой SWIFT. Недавно в Китае была представлена долгожданная платформа BRICS Pay. «Анонс платежной сети БРИКС вызвал широкий общественный резонанс в мировой финансовой сфере», – отмечают авторы индийского издания The Eastern Herald.

По мнению специалистов, участникам организации удалось разработать не просто аналог SWIFT, а гораздо более продвинутую технологию. Она характеризуется мгновенными расчетами в национальных валютах, блокчейн-аудитом и надежной цифровой защитой от внешнего вмешательства. Китайские, российские и индийские банки уже участвуют в пилотном проекте, и ожидается, что в ближайшие месяцы через эту систему будут переводиться миллиарды долларов. В неофициальных беседах финансисты называют эту ситуацию катастрофической для Запада, пишет АБН24.

Активно внедряются расчеты в национальных цифровых валютах, что позволяет обеспечивать не только безопасность, но и эффективность, надежность и технологическую гарантированность платежей. Уже сейчас национальные цифровые валюты запущены или тестируются во многих странах — членах БРИКС. Не удивительно, что, повторно заступив на должность, президент США Дональд Трамп потребовал от БРИКС не создавать валюту, которая может стать альтернативой доллару.  

«Мы требуем от этих стран обязательства не создавать новую валюту БРИКС и не поддерживать никакую другую валюту, чтобы заменить могучий доллар США, иначе они столкнутся со 100%-ными пошлинами и должны будут попрощаться с продажами в замечательную экономику США, и любая страна, которая попытается это сделать, должна помахать Америке рукой», - заявил он. Впрочем, к подобным эскападам американского президента все уже привыкли. Постепенное ослабление позиций доллара США сулит мировой валютно-финансовой системе грядущие бури и кардинальные перемены, не исключено и возможное возвращение к золотому стандарту.