Andrey Manoylo, PhD (political science), professor of the Moscow State Lomonosov University US, China in a tug of trade war: who is going to win? / SCO Shanghai Cooperation Organization

The website has been created with the financial assistance

of the Federal Agency for Press and Mass Communications

of the Russian Federation

Make Infoshos my homepageContact usAdd to FavoritesHome
 
Member States:
04:53Astana
04:53Bishkek
04:23Delhi
06:53Beijing
02:53Moscow
03:53Islamabad
03:53Dushanbe
03:53Tashkent
Observer States:
03:23Tehran
01:53Minsk
06:53Ulan-Bator
03:23Kabul
Партнеры по диалогу::
03:23Yerevan
04:23Katmandu
01:53Ankara
05:53Phnom Penh
04:23Sri Dzhayavardenepura Kotte
US, China in a tug of trade war: who is going to win?
22.04.2019 13:08 Andrey Manoylo, PhD (political science), professor of the Moscow State Lomonosov University

Contemporary hybrid wars always include an economic, commercial and financial component. At first, countries entering a hybrid war may not feel any significant changes in their lives: their citizens continue crossing borders freely, no one is shooting at them or trying to take them prisoners; their cities are not being bombed, there are no tanks moving through the streets or cruise missiles falling on schools, kindergartens and hospitals. But the governments are already making aggressive plans of destroying the economies of their adversaries using the methods of economic, financial and trade warfare in order to disrupt and eliminate their resources, without which one cannot put up resistance in a conventional war.

It is in this state of an undeclared war that the two global leaders – the United States and China – find themselves now, having entered a “trade war” in 2018, which has become a war of attrition for China. It began a year after Donald Trump’s inauguration as US President. That day the US Administration for the first time used “special protective trade measures” designed to help American manufacturers to cope with the growing pressure of imports. The move did not came as a surprise for American citizens: entering the presidential race, Trump had promised to revive the policy of protectionism. Everyone knew that having become president he would certainly attack the trade monopoly of China, which had flooded the US market with its goods. For China, Trump’s attack was unpleasant, but predictable: the US-Chinese relations were moving towards a conflict in the previous year.

The ideological basis for the future confrontation with China was created by the new US National Security Strategy, adopted after Trump assumed office in 2017, which officially declared Russia and China among the most dangerous rivals of the United States on the geopolitical stage, alongside terrorist organizations.

The main reason for the trade war is extremely simple. There is a clear disproportion in the US-Chinese trade: America buys from China more than sells to it. At the beginning of 2018, the disparity of the US-Chinese trade balance was about $375 billion, while the total trade volume was some $461 billion. It means a huge difference in sales volumes: having sold $461 billion worth of goods to the US, China bought only $89 billion worth of American products. Americans’ cash in the amount equalling half of the Pentagon’s annual budget, changed hands without a hitch and disappeared in the pockets of Chinese manufacturers and businessmen.

The strategy of the trade war is very simple indeed. Trump plans to make up for the $375 billion difference in trade volumes with duties levied on Chinese goods imported in the US and thus eliminate the misbalance. American manufacturers of end products welcome the war: imported Chinese goods will become more expensive and sell less well, giving way to domestic products. But this is true only about a relatively small segment, because many American goods are made of Chinese parts, units and electronics.

In order to respond to Trump properly, China should attack the US in a different dimension, asymmetrically, going beyond the rules of the game established by the US for the American-Chinese trade war. But it looks like Beijing is not doing this.

The trade duties raised by the US are killing China’s small and medium-sized businesses. Large corporations are also suffering losses, but they have resources to survive. The active steps taken against China helped Trump to reduce the trade misbalance to $261 billion by autumn 2018. This is a critical threshold for the Chinese economy, a “red line”, crossing of which will mean ultimate destruction of medium-sized businesses and the beginning of collapse of larger Chinese corporations. Trump knows what he is after and, probably, understands that he is destroying the situation for decades to come, but he needs the result. The next presidential election is drawing closer, and he may fail to win without a convincing victory over China.

 By now, the results of the trade war between China and the United States look as follows. China lost the first one-year round. Trump will continue exerting pressure on China to fully eliminate the trade misbalance, because he is confident of his strength and knows that Beijing has nothing to respond with. He will continue stifling China with new duties until someone publicly punches him on the nose. In 2019, Trump will use any means available to him to squeeze China for another $260 billion, but China may be willing to pay the price. And then, having fixed and written off losses, it will start rebuilding its economy from ruins, calmly and methodically. After all, the Chinese state is over 6,000 years old. Perhaps, China hopes that after Trump leaves the political stage, the rudeness, peremptoriness and inability to hear another opinion will go with him, along with the barbarian policy towards China.

In the war against the US, it would be useful for China to lean not only on its own strength, but on the combined potential of such alliances as the Shanghai Cooperation Organization and BRICS. Only then would China be able to turn the tide in its favor, making the US, perhaps, to step back for a while. But to do so, BRICS needs to be urgently transformed from an international “hobbies club” into a fully fledged international organization with its legal capacity, foreign political strategy and own system of supranational governance bodies.

  • Add Comment
  • Print

Leave a comment

*
*
*
 

More

India’s Currency Hits Five-Month High Against Dollar
28.08.2020 14:38
Mongolia’s Economy in 2016-2019: Opportunities and Challenges
26.04.2019 11:10
Window to Europe. Italy supports China’s One Belt, One Road initiative
22.04.2019 13:39
Central Asian countries intend to develop trade along New Silk Road
22.04.2019 12:22
SCO countries paying increasing more attention to economic cooperation
19.04.2019 16:35
Erasing borders: Astana International Financial Center
19.04.2019 16:30
Erasing boundaries: Astana International Financial Center
11.03.2019 11:55
Tajikistan can become a transit country on «New Silk Road»
05.03.2019 12:06
The "Chinese Dream" fits into the interests of the Eurasian Economic Community
08.06.2018 16:11
Will the SCO become an instrument of economic security?
08.06.2018 15:54

Comments(0)

* Реестр иностранных средств массовой информации, выполняющих функции иностранного агента:
Голос Америки, Idel.Реалии, Кавказ.Реалии, Крым.Реалии, Телеканал Настоящее Время, Azatliq Radiosi, PCE/PC, Сибирь.Реалии, Фактограф, Север.Реалии, Радио Свобода, MEDIUM-ORIENT, Пономарев Лев Александрович, Савицкая Людмила Алексеевна, Маркелов Сергей Евгеньевич, Камалягин Денис Николаевич, Апахончич Дарья Александровна, Medusa Project, Первое антикоррупционное СМИ, VTimes.io, Баданин Роман Сергеевич, Гликин Максим Александрович, Маняхин Петр Борисович, Ярош Юлия Петровна, Чуракова Ольга Владимировна, Железнова Мария Михайловна, Лукьянова Юлия Сергеевна, Маетная Елизавета Витальевна, The Insider SIA, Рубин Михаил Аркадьевич, Гройсман Софья Романовна, Рождественский Илья Дмитриевич, Апухтина Юлия Владимировна, Постернак Алексей Евгеньевич, Общество с ограниченной ответственностью Телеканал Дождь, Петров Степан Юрьевич, Istories fonds, Шмагун Олеся Валентиновна, Мароховская Алеся Алексеевна, Долинина Ирина Николаевна, Шлейнов Роман Юрьевич, Анин Роман Александрович, Великовский Дмитрий Александрович, Альтаир 2021, Ромашки монолит, Главный редактор 2021, Вега 2021
* Сведения реестра НКО, выполняющих функции иностранного агента:
Фонд защиты прав граждан Штаб, Институт права и публичной политики, Лаборатория социальных наук, Фонд по борьбе с коррупцией, Альянс врачей, НАСИЛИЮ.НЕТ, Мы против СПИДа, Фонд защиты прав граждан, СВЕЧА, Гуманитарное действие, Открытый Петербург, Феникс ПЛЮС, Лига Избирателей, Правовая инициатива, Гражданская инициатива против экологической преступности, Фонд борьбы с коррупцией, Гражданский Союз, Российский Красный Крест, Центр Хасдей Ерушалаим, Центр поддержки и содействия развитию средств массовой информации, Горячая Линия, В защиту прав заключенных, Институт глобализации и социальных движений, Центр социально-информационных инициатив Действие, ВМЕСТЕ, Благотворительный фонд охраны здоровья и защиты прав граждан, Благотворительный фонд помощи осужденным и их семьям, Фонд Тольятти, Новое время, Серебряная тайга, Так-Так-Так, центр Сова, центр Анна, Проект Апрель, Самарская губерния, Эра здоровья, правозащитное общество Мемориал, Аналитический Центр Юрия Левады, Издательство Парк Гагарина, Фонд имени Андрея Рылькова, Сфера, Центр защиты СИБАЛЬТ, Уральская правозащитная группа, Женщины Евразии, Рязанский Мемориал, Екатеринбургское общество МЕМОРИАЛ, Институт прав человека, Фонд защиты гласности, Российский исследовательский центр по правам человека, Дальневосточный центр развития гражданских инициатив и социального партнерства, Пермский региональный правозащитный центр, Гражданское действие, Центр независимых социологических исследований, Сутяжник, АКАДЕМИЯ ПО ПРАВАМ ЧЕЛОВЕКА, Частное учреждение Совета Министров северных стран, Центр развития некоммерческих организаций, Гражданское содействие, Центр Трансперенси Интернешнл-Р, Центр Защиты Прав Средств Массовой Информации, Институт развития прессы - Сибирь, Фонд поддержки свободы прессы, Гражданский контроль, Человек и Закон, Общественная комиссия по сохранению наследия академика Сахарова, Информационное агентство МЕМО. РУ, Институт региональной прессы, Институт Развития Свободы Информации, Экозащита!-Женсовет, Общественный вердикт, Евразийская антимонопольная ассоциация, Чанышева Лилия Айратовна, Сидорович Ольга Борисовна, Таранова Юлия Николаевна, Туровский Александр Алексеевич, Васильева Анастасия Евгеньевна, Ривина Анна Валерьевна, Бурдина Юлия Владимировна, Бойко Анатолий Николаевич, Гусева Ольга Андреевна, Дугин Сергей Георгиевич, Пивоваров Андрей Сергеевич, Писемский Евгений Александрович, Аверин Виталий Евгеньевич, Барахоев Магомед Бекханович, Шевченко Дмитрий Александрович, Жданов Иван Юрьевич, Рубанов Роман Викторович, Шарипков Олег Викторович, Мальсагов Муса Асланович, Мошель Ирина Ароновна, Шведов Григорий Сергеевич, Пономарев Лев Александрович, Каргалицкий Борис Юльевич, Созаев Валерий Валерьевич, Исакова Ирина Александровна, Исламов Тимур Рифгатович, Романова Ольга Евгеньевна, Щаров Сергей Алексадрович, Цирульников Борис Альбертович, Халидова Марина Владимировна, Людевиг Марина Зариевна, Федотова Галина Анатольевна, Паутов Юрий Анатольевич, Верховский Александр Маркович, Пислакова-Паркер Марина Петровна, Кочеткова Татьяна Владимировна, Чуркина Наталья Валерьевна, Акимова Татьяна Николаевна, Золотарева Екатерина Александровна, Рачинский Ян Збигневич, Жемкова Елена Борисовна, Гудков Лев Дмитриевич, Илларионова Юлия Юрьевна, Саранг Анна Васильевна, Захарова Светлана Сергеевна, Аверин Владимир Анатольевич, Щур Татьяна Михайловна, Щур Николай Алексеевич, Блинушов Андрей Юрьевич, Мосин Алексей Геннадьевич, Гефтер Валентин Михайлович, Симонов Алексей Кириллович, Флиге Ирина Анатольевна, Мельникова Валентина Дмитриевна, Вититинова Елена Владимировна, Баженова Светлана Куприяновна, Исаев Сергей Владимирович, Максимов Сергей Владимирович, Беляев Сергей Иванович, Голубева Елена Николаевна, Ганнушкина Светлана Алексеевна, Закс Елена Владимировна, Буртина Елена Юрьевна, Гендель Людмила Залмановна, Кокорина Екатерина Алексеевна, Шуманов Илья Вячеславович, Арапова Галина Юрьевна, Пастухова Анна Яковлевна, Прохоров Вадим Юрьевич, Шахова Елена Владимировна, Подузов Сергей Васильевич, Протасова Ирина Вячеславовна, Литинский Леонид Борисович, Лукашевский Сергей Маркович, Бахмин Вячеслав Иванович, Шабад Анатолий Ефимович, Сухих Дарья Николаевна, Орлов Олег Петрович, Добровольская Анна Дмитриевна, Королева Александра Евгеньевна, Смирнов Владимир Александрович, Вицин Сергей Ефимович, Золотухин Борис Андреевич, Левинсон Лев Семенович, Локшина Татьяна Иосифовна, Орлов Олег Петрович, Полякова Мара Федоровна, Резник Генри Маркович, Захаров Герман Константинович
* Единый федеральный список организаций, в том числе иностранных и международных организаций, признанных в соответствии с законодательством Российской Федерации террористическими:
Высший военный Маджлисуль Шура, Конгресс народов Ичкерии и Дагестана, Аль-Каида, Асбат аль-Ансар, Священная война, Исламская группа, Братья-мусульмане, Партия исламского освобождения, Лашкар-И-Тайба, Исламская группа, Движение Талибан, Исламская партия Туркестана, Общество социальных реформ, Общество возрождения исламского наследия, Дом двух святых, Джунд аш-Шам, Исламский джихад, Аль-Каида, Имарат Кавказ, АБТО, Правый сектор, Исламское государство, Джабха аль-Нусра ли-Ахль аш-Шам, Народное ополчение имени К. Минина и Д. Пожарского, Аджр от Аллаха Субхану уа Тагьаля SHAM, АУМ Синрике, Муджахеды джамаата Ат-Тавхида Валь-Джихад, Чистопольский Джамаат, Рохнамо ба суи давлати исломи, Террористическое сообщество Сеть, Катиба Таухид валь-Джихад, Хайят Тахрир аш-Шам, Ахлю Сунна Валь Джамаа
* Перечень общественных объединений и религиозных организаций в отношении которых судом принято вступившее в законную силу решение о ликвидации или запрете деятельности:
Национал-большевистская партия, ВЕК РА, Рада земли Кубанской Духовно Родовой Державы Русь, Асгардская Славянская Община Асгардской Веси Беловодья, Славянская Община Капища Веды Перуна, Мужская Духовная Семинария Староверов-Инглингов, Нурджулар, К Богодержавию, Таблиги Джамаат, Русское национальное единство, Национал-социалистическое общество, Джамаат мувахидов, Объединенный Вилайат Кабарды, Балкарии и Карачая, Союз славян, Ат-Такфир Валь-Хиджра, Пит Буль, Национал-социалистическая рабочая партия России, Славянский союз, Формат-18, Благородный Орден Дьявола, Армия воли народа, Национальная Социалистическая Инициатива города Череповца, Духовно-Родовая Держава Русь, Русское национальное единство, Древнерусской Инглистической церкви Православных Староверов-Инглингов, Русский общенациональный союз, Движение против нелегальной иммиграции, Кровь и Честь, О свободе совести и о религиозных объединениях, Омская организация Русское национальное единство, Северное Братство, Клуб Болельщиков Футбольного Клуба Динамо, Файзрахманисты, Мусульманская религиозная организация п. Боровский, Община Коренного Русского народа Щелковского района, Правый сектор, Украинская национальная ассамблея, Украинская повстанческая армия, Тризуб им. Степана Бандеры, Украинская организация «Братство», Свидетели Иеговы, О противодействии экстремистской деятельности, РЕВТАТПОД, Артподготовка, Штольц, В честь иконы Божией Матери Державная, Сектор 16, Независимость, Организация футбольных болельщиков «Фирма», Молодежная правозащитная группа МПГ, Курсом Правды и Единения, Каракольская инициативная группа, Автоград Крю, Союз Славянских Сил Руси, Алля-Аят, Благотворительный пансионат Ак Умут, Русская республика Русь, Арестантское уголовное единство, Башкорт, Нация и свобода, W.H.С., Фалунь Дафа, Иртыш Ultras, Русский Патриотический клуб-Новокузнецк/РПК, Сибирский державный союз, Фонд борьбы с коррупцией, Фонд защиты прав граждан, Штабы Навального

Сообщите об орфографической ошибке

Сообщить
Выделенный текст слишком длинный.